2. Segmenty działalności
Informacje dotyczące segmentów działalności
Na podstawie przeprowadzonej analizy struktury organizacyjnej Spółki, jej systemu sprawozdawczości wewnętrznej oraz funkcjonującego modelu zarządzania przyjęto, że działalność Spółki stanowi jeden segment operacyjny i sprawozdawczy, który można zdefiniować jako „Produkcja miedzi, metali szlachetnych i innych produktów hutnictwa”.
Podstawowa działalność Spółki koncentruje się na produkcji miedzi i srebra. Produkcja jest w pełni zintegrowanym technologicznie procesem, w którym produkt końcowy jednej fazy technologicznej stanowi półprodukt wykorzystywany w kolejnej fazie. Ruda miedzi wydobywana w kopalniach jest transportowana do zakładów przeróbki, gdzie następuje proces jej wzbogacania. W jego wyniku powstaje koncentrat miedzi, który jest dostarczany do hut gdzie jest przetapiany i rafinowany ogniowo na miedź anodową, która jest przerabiana w procesie rafinacji elektrolitycznej na katody miedziane. Z katod produkuje się walcówkę oraz wlewki okrągłe. Szlam anodowy, powstający w procesie elektrorafinacji miedzi, jest surowcem wyjściowym do produkcji metali szlachetnych. Powstające w procesach hutniczych pyły ołowionośne przerabiane są na ołów. Z przerobu zużytego elektrolitu uzyskuje się siarczan niklu oraz siarczan miedzi. Gazy z pieców hutniczych są wykorzystywane do produkcji kwasu siarkowego. Gospodarczo wykorzystywane są także żużle hutnicze, sprzedawane jako kruszywo drogowe.
Rozliczenia dokonywane pomiędzy kolejnymi ogniwami procesu technologicznego oparte są na wycenie według kosztu wytworzenia, w związku z czym wewnętrzne jednostki organizacyjne (kopalnie, zakłady przeróbcze, huty) w cyklu produkcyjnym nie realizują zysków na sprzedaży.
Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu sprawozdań finansowych. Zarząd Spółki jako organ odpowiedzialny za alokację zasobów oraz za wyniki finansowe Spółki dokonuje regularnych przeglądów finansowych raportów wewnętrznych w celu podejmowania głównych decyzji operacyjnych.
W strukturze organizacyjnej KGHM Polska Miedź S.A. występuje 11 Oddziałów, w tym kopalnie, zakłady wzbogacania rud, huty i Centrala. W Centrali realizowana jest sprzedaż podstawowych produktów Spółki tj. katod z miedzi elektrolitycznej, wlewków okrągłych, walcówki i srebra oraz funkcje wsparcia, w tym w szczególności zarządzanie aktywami finansowymi, scentralizowana obsługa finansowo – księgowa, marketingowa, prawna i inne.
Miarą wyników segmentów analizowaną przez Zarząd Spółki jest Skorygowana EBITDA oraz wynik finansowy netto. Sposób kalkulacji miernika EBITDA skorygowana oraz EBITDA przedstawia tabela „Uzgodnienie EBITDA skorygowana”.
Produkcja podstawowych produktów
2016 | 2015 | |
---|---|---|
Miedź elektrolityczna (tys. t), w tym: | 535,6 | 574,3 |
- miedź elektrolityczna ze wsadów własnych (tys.t) | 375,9 | 420,5 |
Srebro (t) | 1 191,1 | 1 283,2 |
Gotówkowy jednostkowy koszt produkcji miedzi płatnej w koncentracie własnym - C1 (USD/funt)* | 1,30 | 1,47 |
*Koszt C1 uwzględnia koszty wydobycia i przerobu urobku, koszty transportu, podatek od wydobycia niektórych kopalin, koszty administracyjne fazy górniczej oraz premię hutniczo-rafinacyjną (TC/RC) pomniejszone o wartość produktów ubocznych.
Wyniki finansowe segmentu
2016 | 2015 | |
---|---|---|
Przychody ze sprzedaży | 15 112 | 15 939 |
Koszty podstawowej działalności operacyjnej* | (12 517) | (12 655) |
Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym | ( 956) | ( 875) |
EBITDA | 3 551 | 4 159 |
(Odpis) /odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości aktywów trwałych ujęte w kosztach podstawowej działalności operacyjnej | - | ( 4) |
Skorygowana EBITDA | 3 551 | 4 163 |
Strata netto | (4 085) | (2 788) |
w tym: (odpis) / odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów trwałych | (6 197) | (5 272) |
*Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów powiększone o koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu.
Uzgodnienie pozycji „EBITDA” oraz „Skorygowana EBITDA” (jako niezdefiniowanych przez MSSF) z pozycją „Wynik finansowy netto” (jako zdefiniowanej przez MSSF) oraz „Zysku netto ze sprzedaży” przedstawiają poniższe tabele:
Uzgodnienie EBITDA skorygowana
2016 | 2015 | |
---|---|---|
Strata netto | (4 085) | (2 788) |
[-] Podatek dochodowy bieżący i odroczony | ( 710) | ( 850) |
[-] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym | ( 956) | ( 875) |
[-] Przychody / (koszty) finansowe | ( 541) | ( 158) |
[-] Pozostałe przychody i koszty operacyjne | (5 429) | (5 064) |
[=] EBITDA | 3 551 | 4 159 |
[-] (Odpis)/odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości aktywów trwałych ujęte w kosztach podstawowej działalności operacyjnej | - | ( 4) |
[=] Skorygowana EBITDA | 3 551 | 4 163 |
2016 | 2015 | |
---|---|---|
Zysk netto ze sprzedaży | 2 595 | 3 284 |
[-] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym | ( 956) | ( 875) |
[=] EBITDA | 3 551 | 4 159 |
[-] (Odpis)/odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości aktywów trwałych ujęte w kosztach podstawowej działalności operacyjnej | - | ( 4) |
[=] Skorygowana EBITDA | 3 551 | 4 163 |
Aktywa i zobowiązania segmentu
2016 | 2015 | |
---|---|---|
Aktywa | 30 100 | 33 120 |
Zobowiązania | 14 200 | 12 841 |
Zasady rachunkowości |
---|
Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług. W przypadku transakcji sprzedaży metali, w tym głównie produktów miedzianych i srebra, dla których cena zostanie ustalona po dniu ujęcia sprzedaży w księgach rachunkowych, przychody ujmuje się w wartości ustalonej na bazie cen terminowych z daty rozpoznania sprzedaży. Przychody ze sprzedaży korygowane są o wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne. Spółka rozpoznaje przychody ze sprzedaży produktów gdy:
CIF, CFR (transport morski) – rozpoznanie przychodu następuje w momencie dostarczenia towaru na statek w porcie załadunku, DAP – rozpoznanie przychodu następuje w momencie dostarczenia towaru i postawienia go do dyspozycji kupującego w miejscu przez niego wskazanym, FCA – rozpoznanie przychodu następuje w momencie dostarczenia towaru przewoźnikowi wyznaczonemu przez kupującego. |
Przychody ze sprzedaży – podział według asortymentu
2016 | 2015 | |
---|---|---|
Miedź | 10 490 | 12 498 |
Srebro | 2 596 | 2 394 |
Złoto | 556 | 373 |
Koncentrat miedzi | 776 | - |
Usługi | 93 | 86 |
Pozostałe | 601 | 588 |
RAZEM | 15 112 | 15 939 |
Przychody ze sprzedaży – podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców
2016 | 2015 | |
---|---|---|
Europa | ||
Polska | 3 790 | 3 677 |
Niemcy | 2 283 | 2 827 |
Wielka Brytania | 1 607 | 1 426 |
Czechy | 1 172 | 1 319 |
Szwajcaria | 616 | 480 |
Francja | 599 | 617 |
Węgry | 500 | 650 |
Włochy | 288 | 525 |
Austria | 192 | 253 |
Hiszpania | 139 | 1 |
Bułgaria | 79 | 11 |
Słowacja | 69 | 69 |
Rumunia | 57 | 88 |
Słowenia | 53 | 39 |
Belgia | 36 | 120 |
Inne kraje (sprzedaż rozdrobniona) | 88 | 160 |
Ameryka Północna | ||
Stany Zjednoczone Ameryki | 641 | 651 |
Inne kraje (sprzedaż rozdrobniona) | 1 | 1 |
Australia | ||
Australia | 127 | 115 |
Azja | ||
Chiny | 1 485 | 2 496 |
Singapur | 676 | 93 |
Korea Południowa | 208 | 63 |
Turcja | 134 | 176 |
Indie | 159 | 74 |
Inne kraje (sprzedaż rozdrobniona) | 112 | 6 |
Afryka | 1 | 2 |
RAZEM | 15 112 | 15 939 |
Główni klienci
W okresie od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. oraz w okresie porównywalnym z żadnym odbiorcą nie zrealizowano przychodów przekraczających 10% przychodów ze sprzedaży Spółki.
Aktywa trwałe – podział geograficzny
Rzeczowe aktywa trwałe KGHM Polska Miedź S.A. zlokalizowane są na terenie Polski.
Wydatki na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
2016 | 2015 | |
---|---|---|
Wydatki związane z aktywami górniczymi i hutniczymi | 2 585 | 2 442 |
Wydatki na pozostałe rzeczowe i niematerialne aktywa trwałe | 19 | 39 |